Как построить бизнес по выдаче ссуд одной из самых ненадежных категорий заемщиков — молодым людям без длинной кредитной истории? Ответ подскажут большие данные. Лора Шин
В 2003-м свежеиспеченный выпускник Принстонского университета Луи Берил получил работу в Нью-Йорке. Его наниматель, банк Morgan Stanley, пообещал компенсировать затраты на переезд. Но за услуги транспортной компании нужно было авансом заплатить $8000. О том, чтобы 22-летнему молодому человеку практически без кредитной истории выдали банковскую ссуду в таком размере, не могло быть и речи. Пришлось обращаться в отдел материальной помощи университета, который одолжил деньги под 7% годовых на пять лет. Луи выплатил долг за полгода.
Спустя шесть лет ему вновь понадобились деньги: на этот раз заплатить за курс МВА и обществоведения в Гарварде. Государство выдавало студенческий кредит на $20 500 под 6,8%. Если требовалось занять больше, процент возрастал до 7,9. В коммерческих банках он был и того выше — 10% и более. И это несмотря на то, что Луи всегда исправно платил по счетам. Кроме того, банк требовал, чтобы поручителем выступила мать Верила. Дело закончилось тем, что она оформила ссуду на свое имя. Кредит под залог дома обошелся в 4% годовых.
«Я был совершенно уверен, что мои кредиторы практически не рискуют», — вспоминает Берил. Деньги на аспирантуру Луи скопил сам, пока работал. Но тот факт, что он не транжира и вскоре сможет хорошо зарабатывать, банкам был неинтересен. Это и натолкнуло Верила на мысль создать собственный бизнес. Ныне 34-летний предприниматель — один из учредителей и гендиректор сан-францисской фирмы онлайн-кредитования Earnest. Несмотря на свое незатейливое название и простоватую внешность Верила, фирма на хорошем счету у крупных инвесторов. Earnest — один из трех стартапов, использующих передовые алгоритмы и необычные источники информации для предоставления небольших ссуд. Их клиенты — молодые люди, чья кредитная история слишком коротка для того, чтобы надеяться на займы от банков под сносные проценты. А таких людей, по подсчетам бесплатного сервиса по отслеживанию ссуд Credit Karma, немало. Только в его 30-миллионной клиентской базе — 7,5%.
Среди венчурных фондов, вложивших в Earnest $15 млн в мае 2014-го, — американские компании Atlas Venture, Collaborative Fund, First Round Capital и Maveron. Есть в этом списке и фонд Andreessen Horowitz, в котором Берил проработал полтора года после окончания Гарвардского университета. Опытные инвесторы не обделили вниманием и конкурентов Earnest — стартапы Upstart и Pave. Калифорнийскую Upstart создали ветераны Google Дэйв Жируар и Анна Каунсельман, а также 24-летний Пол Гу, ради бизнеса бросивший учебу в Иельском университете. Компания привлекла $20 млн от Google Ventures, First Round Capital, Thiel’s Founders Fund, Kleiner Perkins и Khosla Ventures. Третий стартап — нью-йоркскую компанию Pave — поддерживают ангельские инвесторы.
Earnest не довольствуется отчетами о платежеспособности заемщиков, составленными для банков такими агентствами, как Equifax, Experian и TransUnion. Опираясь на технологии больших данных, фирма обрабатывает от 80 000 до 100 000 критериев по каждому потенциальному получателю ссуды. Большая часть сведений поступает непосредственно с банковских счетов заемщиков. Earnest получает полную историю трансакций: зачисление и снятие денег, платежи, балансы и т. п. Для сравнения: рейтинг кредитоспособности FICO, которым часто оперируют банки, учитывает по среднестатистическому 25-летнему заемщику от 500 до 1000 критериев.
При составлении рейтингов вроде FICO агентства обычно обращают внимание на то, вовремя ли получатель ссуды погашает задолженность по кредитной карте, ипотеку и другие займы. Но такие рейтинги не всегда отражают, исправно ли он платит за аренду жилья, каковы его фактические доходы, где он получил образование. Для Earnest же своевременность пополнения кредитных карт — только один из массы параметров. Например, компания следит за тем, какую сумму заемщик вносит на карту — минимальную или максимальную. В последнем случае рейтинг заемщика повышается. Учитываются и другие данные, в частности, образование, опыт работы, размер платы за аренду жилья, перспективы занять высокооплачиваемую должность. Часть данных поступает в систему прямо из аккаунта потенциального заемщика в профессиональной соцсети Linkedln.
Молодежь, в отличие от людей старшего поколения, не боится раскрывать информацию о себе. Особенно если взамен от Earnest можно получить необеспеченный заем в размере от $2000 до $30 000 на три года под 4,25-9,25%, причем без комиссии за открытие кредита.
25-летняя Джасмин Ноулз — типичный клиент Earnest. В мае 2014-го она обратилась в фирму за ссудой в размере $3000 на год. Девушка училась в магистратуре по педагогике в Университете штата Пенсильвания и одновременно работала в некоммерческой организации Teach for America. Джасмин мечтала, что, когда получит диплом, уедет в двухмесячное путешествие по
Боливии и Перу. По окончании отпуска ее ждала высокооплачиваемая работа в фирме по управленческому консалтингу. Ссуду девушке утвердили всего за восемь дней, установив самый низкий процент (5,5%), который в то время предлагала Earnest. Ноулз удалось неплохо сэкономить: если бы она оплачивала поездку кредитной картой, то процент бьи бы в полтора раза выше.
В конце 2014-го кредитный портфель Earnest составлял всего $8 млн, зато в нынешнем году планируется увеличить эту сумму до сотен миллионов.
Берил и его конкуренты ориентируются на поколение 20-35-летних. И все же их, аудитории немного различаются. Так, Earnest сосредоточилась на людях, которые зарабатывают чуть больше $100 000 в год. Аудитория Upstart шире, но фирма установила более высокий процент по кредитам. Например, ссуда в размере до $25 000 на три года обойдется в 5,7-30% годовых. Кроме того, за открытие кредита фирма берет до 6% комиссии. В своих алгоритмах она использует информацию традиционных бюро кредитных историй и дополняет ее другими данными. В частности, компания учитывает место учебы потенциального заемщика, результаты вступительных тестов при приеме в вуз, опыт работы.
Pave тоже опирается на рейтинги FICO, но пытается их дополнять и совершенствовать. «В формулах расчета FICO есть масса вещей, за которые начисляются слишком большие или, наоборот, слишком маленькие штрафные баллы», — полагает один из учредителей Pave 34-летний Орен Басе. За ссуду до $25 000 Pave берет от 6 до 16% плюс 2%-ю комиссию за открытие кредита.
Действительно ли Earnest и другие новички, используя такие алгоритмы, способны точнее прогнозировать кредитоспособность молодых заемщиков? «Не забывайте, что кредитные портфели у этих стартапов очень маленькие, ведь они созданы совсем недавно. Иногда пик неплатежей по ссудам случается только через год или два», — предупреждает соучредитель и гендиректор сервиса Credit Karma Кеннет Лин.
Полностью избежать неплатежей по ссудам не выйдет, поэтому стартапам нужно будет совершенствовать алгоритмы, считает гендиректор кредитной организации Direct Lending Investment Брендан Росс. «Если ваши заемщики всегда исправно платят, то возникает соблазн ослабить требования к потенциальным клиентам и нарастить объемы, — поясняет он. — Но если у вас грамотные математики и вы правильно оперируете данными, то сможете -прогнозировать кредитоспособность быстрее и точнее традиционных рейтинговых агентств».